공모주로 치킨값 벌자!!![에이치케이이노엔 공모주 청약 및 종목정보]

안녕하세요, 부자아빠(Rich papa)입니다!

 

카카오뱅크와 한화스팩2호 청약은 잘 마무리하셨나요?

저는 자금 절반씩 분배하였는데, 운좋게 예상수량보다 랜덤1주씩은 더 받았네요^^

 

중복청약불가는 때문에 눈치게임 하느라 피곤하셨을텐데

대부분 알고 계신듯합니다만,

금일 청약하는 HK이노엔(에이치케이이노엔) 또한 중복청약이 불가한데요.

 

이번 카카오뱅크는 중복청약으로 무효가 된 청약건이 9천건 정도 되는 듯합니다.

유의해서 한증권사에만 청약하시길 바랍니다.

 

그럼 포스팅 시작해보겠습니다.

 

공모주 청약 관련정보 소개 후 종목 정보에 대해 말씀드리겠습니다.

 

 

에이치케이이노엔(HK이노엔)

 

1. 청약 일반정보

CJ헬스케어가 분사하여 한국콜마(HK)에 합병된 헬스케어 기업

 

신주모집 57.14%, 구주매출42.86%로 절반은 기존 대주주 물량이 풀리는 것으로 이해하시면 됩니다.

 

확정공모가는 59,000원으로 희망공모가 상단으로 결정되었습니다.

예상공모가 산정은 말 많은 EV/Ebita 방식으로 산정하여 상당히 높은 수준으로 

공모가 기준으로 상장시 시가총액은 1.7조로 비교군인 종근당(1.4조), 대웅제약(1.9조)와 유사수준이라 따상까지는 한계가 있을 수 있습니다.

 

총 공모주식수는 1001만주로, 일반공모주식수는 253만주입니다.

 

일반청약 증권사는 한국투자증권과 삼성증권으로 두 증권사 모두 가지고 계시죠?

삼성증권은 27일까지, 한국투자증권은 28일까지는 개설해두었어야 공모주 참여가 가능합니다.

한국투자증권 배정주식수가 136만주로, 삼성증권보다 15만주정도 많습니다만 청약건수는 더 많을 가능성이 있어 

균등배정 수량은 비슷할 듯 합니다. 정확한 예상 수량은 글 최하단 청약전략에 기재하겠습니다.

 

 

 

청약 일정은 7월30일에 청약하고 8월 3일에 환불이 되네요.신용대출/마통으로 레버리지 투자하시는 분들은 5일간 이자를 내야합니다. 이자 내는 기간이 길어서 수익과 잘 비교하셔서 레버리지 투자 결정하시길 바랍니다. 

 

참고로 크래프톤 청약이 8월3일이라 에이치케이이노엔 환불금으로 청약진행하시는데는 문제 없습니다.

 

상장일은 8월9일(월요일)입니다.

 

비례청약으로 3,000주 청약시 증거금은 약 8,850만원필요합니다.

 

환매청구권(풋백옵션)은 없습니다.

 

수요예측 결과상 의무보유 확약비율은 13.49%로 양호한 편입니다.

 

 

 

 

밴드 상단과 밴드 초과에 신청비율이 집중되어있습니다.

당순 경쟁률은 1871대1로 높은 경쟁률을 보였습니다.

 

상장 후 유통가능 물량은 공모주 810만주 정도로, 이 중 기관 배정물량에 의무보유확약 비율을 제외하면 

약 700만주정도가 상장일 유통가능 물량이 됩니다. 거래금액 4천억 규모로 상당히 큰 물량이 당일에 거래가능하여 유의할 필요는 있겠습니다.

 

 

2. 종목 정보

컨디션!! 만드는 기업이지만 실제로는 전문의약품 제조회사입니다.

 

14년 CJ제일제당 제약부분이 물적분할하여 설립되었으며, 18년 한국콜마에 인수되어 사명을 한국콜마(HK)이노엔으로 변경하였습니다. 

 

사업현황은 한번 읽어보시면 좋을 것 같고, 

사업영역은 크게 전문의약품영역과 HB&B(건강음료)영역으로 나뉘어있습니다. 

 

컨디션으로 유명한데 실제로는 컨디션외 케이캡정이 핵심 매출원이라고 합니다.

 

이 케이캡 정이라는게 식도염을 앓아보신 분들께는 아주 유명한 약인데요.

실제로 국내 어떤 병원에 가도 식도염이 심하신분들은 이 케이캡정을 처방해줍니다.

식도염은 결국 역류하는 위산을 억제해주는 약이 필요한데 케이캡이 이러한 효과가 가장 좋다고 하고, 각종 위장질환 관련정보 커뮤니티에서도 유명합니다.  얼마전 케이캡정이 리버전되어 부작용을 줄여 효과가 더 좋아졌는데요. 저도 얼마전 식도염으로 한달간 고생할때 케이캡정으로 직접 효과를 봤었고, 실제 대학병원,일반병원 모두 방문하였는데,  케이캡정을 처방해주었습니다.

 

케이캡 외에는 수액과 컨디션이 주요 매출원인데요.컨디션은 설명이 필요없을만큼 술을 즐기는 분들께는 유명한 숙취해소 음료이죠.수액의 경우는 수급이 꾸준하여 캐쉬카우로 안정적인 매출을 견인해주는 제품으로 보시면 되겠습니다.

 

케이캡 해외 수출과 채무상환에 공모자금이 쓰일 예정이라고하니 참조하세요

 

 

 

 

매출은 꾸준히 5천억에서 안정적으로 증가하고있으며, 이익률도 나쁘지 않은 편이네요.

 

 

 

참고로 유사 기업 매출액을 놓고보면 규모는 조금 적습니다만, 종근당,녹십자,한미약품정보만 안정적으로 매출이 증가하고 있는 것으로 보입니다.

 

 

 

3. 청약 전략

균등 10주 청약시 1~2주 예상되며 비례 3천주 청약시에는 총 6~7주 배정예상됩니다. (양 증권사 동일 수준일듯)

 

균등배정

한국투자 136만, 삼성증권 116만 주가 배정되는데요

에스디바이오센서 청약시 한국투자에 50만 계좌, 삼성증권에 30만 계좌정도가 청약되었는데요

유사하게 청약된다고 가정하면 어느 증권사에 청약하든 균등배정 수량은 확정1주 + 랜덤 1주로 예상됩니다.

10주 균등 배정을 위한 증거금은 295,000원 +청약수수료 2천원입니다

비례배정

비례배정은 경쟁률 따라 다르겠지만

에스디바이오센서 청약시 500대1정도를 기록했었습니다.

3천주(8850만) 청약시 5~6주가 배정될 것으로 보입니다.

 

기대수익

3천주를 비례배정 청약시 3%이자로 8,850만원을 조달하면 5일치 이자는 약 3.6만원입니다.

 공모가 59,000원에 최소 6주를 배정받는다고 가정하면 총 354,000원치 주식을 배정받게 되는데요.

 상장일 시초가가 59,000원에 시작하고 30%상한가를 기록할 경우 106200원의 수익이 나오며

따상일 경우 566,400원의 수익이 예상되죠. 둘의 차액으로 기대수익을 구해보면 아래와 같습니다.

 

공모가 이후 10%이상 상승한 가격에 매도가 가능할것으로 보이면 비례배정에 참여해도 손해는 안볼 것 같습니다만, 모든 투자는 변수가 많고 매도를 적절히 하여야만 하기 때문에 참조만 하시기 바랍니다. 

 

 ㅇ공모가 +15%상승 : 53,100원 - 36,000원 = 17,100원

 ㅇ공모가 +30%상승 : 106,200원 - 36,000원 = 70,200원

 ㅇ따상 : 566,400원 - 36,000원 = 530,400원

 

 

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세 줄 요약

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 1. 컨디션만 파는게 아니라 전문의약품 제조회사이며 여기서 매출이 주로 나옴

 2. 공모가는 상당히 높아 따상 가능성은 제한적

 3. 균등 배정은 1~2주 배정받을 것으로 보이고, 비례배정은 공모가 대비 10%이상 수익예상되면 참여해도..

 

투자는 본인의 판단과 책임하에 진행하시고

본 글이 투자권유는 아닌 점 알아주시고

 

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